تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی فارکس و بورس

در حوزه های مالی، تحلیل تکنیکال یا فنی technical analysis در بازار فارکس و بورس، یک روش برای پیش ‌بینی قیمت‌ های آینده است. این روش بر اساس بررسی نمودارهای قیمتی و حجم معاملات در گذشته، به تحلیل روند قیمت‌ ها و شناسایی الگوهای تکراری می ‌پردازد.

به گفته دکتر امیر محمد شهسوارانی روانشناس صنعتی و سازمانی، تحلیل تکنیکال به سه نوع نوع تحلیل کوتاه مدت، میان مدت و بلند مدت تقسیم می ‌شود. در تحلیل کوتاه مدت، با استفاده از نمودارهای کوتاه مدت، شما می ‌توانید تغییرات قیمت در طول چند ساعت یا روز را پیش ‌بینی کنید.

در تحلیل های تکنیکال میان مدت، به طور معمول در بازه های زمانی روزانه و یا هفتگی به بررسی روندهای قیمت طی بازه های زمانی کمتر از 2-3 ماه پرداخته می شود. اما در تحلیل بلند مدت، شما معمولاً از نمودارهای بلند مدت استفاده می ‌کنید که به شما اجازه می‌ دهد تغییرات قیمت در طول چند ماه را پیش‌ بینی نمایید..

تحلیل تکنیکال یکی از روش ‌های مهم در بازار فارکس و بازارهای بورس محلی و یا بورس های بین المللی است و می‌ تواند به شما کمک کند تا تصمیمات بهتری در مورد خرید و فروش دارایی‌ های خود بگیرید. تحلیل های تکنیکال ابزارهای مهمی در کنترل طمع و رفتارهای گله ای در بازارهای مالی فارکس و بورس نیز به شمار می آیند.

روش تحلیل فنی technical analysis برای تحلیل تاریخچه قیمت‌ ها و شناسایی الگوهای تکراری استفاده می ‌شود، اما برای پیش ‌بینی قطعی قیمت ‌ها، نباید به تحلیل تکنیکال کاملاً اعتماد کرد.

تعریف و کلیات تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی

تحلیل تکنیکال یا فنی در بازار فارکس و بورس، یک روش برای پیش ‌بینی قیمت ‌های آینده است بر اساس قیمت های گذشته است. شعار تحلیل تکنیکال این است که همه چیز در قیمت نمودار قیمت price chart خلاصه می شود. این روش بر اساس بررسی نمودارهای قیمتی و حجم معاملات در گذشته، به تحلیل روند قیمت ‌ها و شناسایی الگوهای تکراری می‌ پردازد.

به گفته دکتر امیر محمد شهسوارانی جامعه شناس انستیتو رزا مایند IPBSES، شاید مهمترین عنصر در جذابیت تحلیل های تکنیکال، محدود ساختن فرآیندهای محاسباتی به قیمت در زمان price in time یا همان نمودار قیمت است. به دلیل سوگیری محدودیت ظرفیت شناختی cognitive capacity و ضعف های تکاملی مغز انسان، هر چه روش های محاسباتی پیش بینی anticipation و تصمیم گیری decision making، شامل مؤلفه های کمتری باشند، به دلیل کم هزینه تر بودن (زمان و انرژی) پر رنگ تر خواهند شد.

در تحلیل تکنیکال تصور پایه این است که تمامی عوامل حاشیه ای و جنبی همچون مسایل اجتماعی، سیاسی، اخبار، و … خود را در روندهای قیمتی به شکل صعودی و نزولی نشان می دهند. افزون بر این، طبق بررسی های متخصصان حوزه تکنیکال، روندهای قیمتی در بازار سابقه تاریخی داشته و تکرار می شوند.

به همین دلیل، امروزه تحلیل تکنیکال شامل مجموعه بی نظیری از انواع محاسبات و تحلیل های ریاضی و آماری تا هوش مصنوعی و ربات های معامله گر trading robots است که معامله گران و شرکت های سرمایه گذاری می کوشند با آنها میزان پیش بینی خود از جهت، نحوه و میزان حرکت نمودار قیمت را بیشتر منطبق بر واقعیت نمایند.

بازه های زمانی time frame تحلیل تکنیکال از دقیقه تا ماه در نوسان بوده و بسته به نرم افزارهای تحلیلی و نیز دیتابیس های مربوط به عناصر مورد معامله (سهام شرکت ها، فلزات گرانبها، کالا، حامل های انرژی، و جفت ارز ها) متغیر هستند.

 

تاریخچه تحلیل تکنیکال در فارکس و بورس چیست؟

تحلیل تکنیکال در بازارهای بورس و بازارهای معاملات فارکس به دوران قدیمی باز می‌ گردد. در قرن 17، تاجران هلندی از نمودارهای قیمت استفاده می‌ کردند تا حرکت قیمت را پیش ‌بینی کنند. در قرن 18، چارت ‌های قیمت به عنوان یک ابزار مهم برای تحلیل بازار بورس در اروپا مورد استفاده قرار گرفت. در قرن 19، تحلیل تکنیکال به عنوان یک روش رسمی برای تحلیل بازار بورس شناخته شد.

در دهه 1930، تحلیل تکنیکال به عنوان یک روش رسمی برای تحلیل بازار بورس در ایالات متحده مورد استفاده قرار گرفت. امروزه، تحلیل تکنیکال به عنوان یکی از روش ‌های مهم تحلیل بازار بورس و فارکس شناخته شده است.

اهداف تحلیل تکنیکال یا فنی در معاملات فارکس و بورس چیست؟

تحلیل تکنیکال بسیار جذاب بوده و تقریباً طیف بسیاری از معامله گران  tradersو سرمایه گذاران investors بازارهای مالی را به خود جذب کرده است. در کنار دلیل اصلی سادگی و سرعت نتیجه گیری، اهداف اصلی و متمایز در کاربرد تحلیل های تکنیکال در معاملات فارکس و بورس عبارتند از:

الف) پیش‌ بینی جهت حرکت قیمت:

تحلیل تکنیکال به کارگیری الگوهای قیمتی و نمودارهای قیمتی، به ما اجازه می ‌دهد تا جهت حرکت قیمت price direction را پیش ‌بینی کنیم.

ب) تعیین نقاط ورود و خروج مناسب:

با استفاده از تحلیل تکنیکال، می ‌توان نقاط “قیمتی” ورود و خروج مناسب را برای خرید و فروش دارایی‌ های خود پیدا کرد. تاکنون و حداقل طبق مستندات منتشر شده، امکان تعیین نقاط زمانی ورود و خروج برای معاملات توسط تحلیل تکنیکال وجود ندارد.

پ) مدیریت ریسک:

تحلیل تکنیکال به ما اجازه می ‌دهد تا به دقت مدیریت ریسک risk management خود را در بازار بهبود دهیم.

ت) شناسایی الگوهای قابل تکرار:

با استفاده از تحلیل تکنیکال، می ‌توان الگوهای قابل تکرار در بازار را شناسایی کرد و از آنها برای بهبود دقت پیش ‌بینی حرکت قیمت استفاده کرد.

ث) تحلیل کوتاه مدت و بلند مدت:

تحلیل تکنیکال معمولاً به دو نوع تحلیل کوتاه مدت و بلند مدت تقسیم می‌ شود و با استفاده از هر دو نوع تحلیل، می ‌توان به صورت دقیق ‌تر و شفاف ‌تر بازار را بررسی کرد.

عمدتاً لازم است در گام نخست، در بازه های زمانی بالاتر و بلند مدت تحلیلی کلی از روند بازار بیابیم و سپس در بازه های زمانی کوتاه تر به انجام تحلیل های کوتاه مدت برای معاملات خود بپردازیم.

 

اصول و مبانی تحلیل تکنیکال یا فنی در معاملات فارکس و بورس چیست؟

با توجه به اینکه تحلیل های تکنیکال منطبق بر محاسبات آماری  و داده کاوی در نمودار قیمت موضوع معامله هستند، اصول و مبانی تحلیل تکنیکال شامل موارد زیر است:

الف) تاریخچه قیمت‌ ها:

برای تحلیل تکنیکال، باید نمودارهای قیمتی را بررسی کنید و به دنبال الگوهای تکراری repetitive patterns مانند سطوح پشتیبانی و مقاومت، الگوهای شمعی candle patterns و سایر الگوهای قیمتی باشید.

ب)  حجم معاملات:

 بررسی حجم معاملات trade volume نیز برای تحلیل دقیق ‌تر بازار بسیار مهم است.

پ) الگوهای قیمتی:

در تحلیل تکنیکال، الگوهای قیمتی مانند سطوح پشتیبانی و مقاومت، الگوهای شمعی، نقاط شکست، نقاط پول بک pullback، و سایر الگوهای قیمتی بسیار مهم هستند.

ت)  روند بازار:

برای تحلیل تکنیکال، باید روند بازار را نیز بررسی کنید. روند بازار می ‌تواند به صورت صعودی، نزولی یا جانبی range باشد.

ث) نقاط ورود و خروج:

با استفاده از تحلیل تکنیکال، می ‌توانید نقاط ورود و خروج مناسب را برای خرید و فروش دارایی‌ های خود در بازارهای فارکس و بورس پیدا کنید.

ج) مدیریت ریسک:

در تحلیل تکنیکال، مدیریت ریسک بسیار مهم است و باید به دقت به این موضوع توجه کرد. هرگز نباید بیش از 30% از سرمایه بیکار خود را وارد بازار نمایید. هرگز نباید بیش از 10% سرمایه خود را درگیر یک معامله باز کنید. نسبت درست سود به زیان حداقل 2.5 به 1 باید باشد و …

چ)  تحلیل تکنیکال کوتاه مدت و بلند مدت:

یکی از موارد بسیار مهم در تحلیل های تکنیکال، ترکیب تحلیل در سطوح زمانی مختلف است. تحلیلی درست است که حمایت آن را در بازه های زمانی time frame بالاتر و در دراز مدت به دست آورده باشیم.

ح)  مبانی ریاضی:

برای تحلیل تکنیکال، باید از مبانی ریاضی مانند ریاضیات فرضیات و آمار استفاده کرد.

 

کاربردهای تحلیل تکنیکال در بازارهای بورس و فارکس چیست؟

افرادی که از تحلیل تکنیکال در بازارهای بورس و فارکس استفاده می کنند، همگی به دنبال کسب حداکثر سود، داشتن حداقل ضررهای مالی، و برد های پی در پی هستند. در عمل، تحلیل های تکنیکال دارای کاربردهای متعددی در بازارهای مالی هستند که از جمله مهمترین آنها موارد زیر را می توان مثال زد:

الف) تصمیم ‌گیری در مورد خرید و فروش دارایی‌ ها:

با استفاده از تحلیل تکنیکال، می ‌توان نقاط ورود و خروج مناسب را برای خرید و فروش دارایی ‌ها پیدا کرد.

ب)  پیش ‌بینی جهت و نوع حرکت قیمت:

تحلیل تـکنیکال به کارگیری الگوهای قیمتی و نمودارهای قیمتی، به ما اجازه می‌ دهد تا جهت و نوع حرکت قیمت را پیش ‌بینی کنیم.

پ)  مدیریت ریسک در معاملات و دارایی ها:

تحلیل تکـنیکال به ما اجازه می ‌دهد تا به دقت مدیریت ریسک خود را در بازار بهبود دهیم.

ت) شناسایی الگوهای قابل تکرار در روندهای قیمتی:

با استفاده از تحلیل تکنیکال، می ‌توان الگوهای قابل تکرار در بازار را شناسایی کرد و از آنها برای پیش ‌بینی حرکت قیمت استفاده کرد.

ث) تحلیل های زمانی در سطوح مختلف:

تحلیل تـکنیکال در بازه های زمانی مختلف به ما این امکان را می دهد که  با استفاده از ترکیب تحلیل های تکنیکال در سطوح زمانی متفاوت، به صورت دقیق‌ تر و شفاف ‌تر بازار را بررسی کنیم.

ج)  ارزیابی عملکرد شرکت‌ ها در بازارهای مالی:

با استفاده از تحلیل تـکنیکال، می ‌توان عملکرد شرکت ‌ها را در بازار بورس و فارکس بررسی کرد و درصد سودآوری آنها را محاسبه کرد.

چ) پیش‌ بینی جهت روند بازار با تحلیل تکنیکال:

با استفاده از تحلیل های تکنیکال، می ‌توان جهت های روند بازار را پیش ‌بینی کرد و از آن برای تصمیم‌ گیری در خرید و فروش دارایی ‌ها استفاده کرد.

گاه حتی با توجه به وضعیت بازار، تصمیم به عدم خرید و یا عدم فروش دارایی ها، خود اقدامی بسیار هوشمندانه به شمار می آید.

 

نقش تحلیل تکنیکال برای شناسایی و کنترل رفتارهای گله ای در فارکس و بورس چیست؟

تحلیل تـکنیکال به عنوان یکی از روش‌ های تحلیل بازار، به شناسایی و کنترل رفتارهای گله ‌ای در فارکس و بورس کمک می ‌کند. با استفاده از این ابزارها، معامله‌ گران می ‌توانند الگوهای قیمتی و خطوط روند را شناسایی کرده و با استفاده از اندیکاتورها و سطوح پشتیبانی و مقاومت، به پیش ‌بینی‌ های دقیق‌ تری درباره رفتار آینده بازار برسند.

به نظر دکتر امیر محمد شهسوارانی عصب روانشناس انستیتو رزا مایند، با این کار، معامله‌ گران می‌ توانند از رفتار گله ‌ای در بازار جلوگیری کنند و به صورت هوشمندانه و با تصمیمات دقیق، به سود خود برسند.

تاثیر تحلیل تکنیکال در شناسایی و مدیریت طمع در معامله گران فارکس و بورس چیست؟

تحلیل تـکنیکال یکی از روش‌ های مهم در شناسایی و مدیریت طمع در معاملات فارکس و بورس است. با استفاده از تحلیل تکنیکال، معامله گران می ‌توانند الگوهای قیمتی را شناسایی کرده و به دنبال روند قیمتی مشخص در بازار باشند.

به عنوان مثال، اگر یک معامله گر در حال تجارت با جفت ارز یورو به دلار EUR/USD باشد و قیمت این جفت ارز بالا رود، او ممکن است به دنبال خرید بیشتر باشد.

به گفته دکتر امیر محمد شهسوارانی جامعه شناس و روانشناس انستیتو رزا مایند، با استفاده از تحلیل تکـنیکال، معامله گر می ‌تواند الگوهای قیمتی را شناسایی کرده و برای خرید بیشتر صبر کند، به جای اینکه در زمان نامناسب و با طمع به بازار وارد شود.

در کل، تحلیل تـکنیکال به معامله گران کمک می‌ کند تا با دقت به تغییرات بازار پاسخ دهند و از طمع و عجله در تصمیم ‌گیری ها پرهیز کنند.

نقش تحلیل تکنیکال در کنترل و مدیریت استرس معامله گران بازارهای فارکس و بورس چیست؟‎‎

تحلیل تکنیکال به عنوان یکی از روش ‌های تحلیل بازارهای مالی، به معامله گران کمک می ‌کند تا با استفاده از نمودارها، شاخص ‌ها و الگوهای قیمتی، روند حرکت قیمت را پیش بینی کنند و به تصمیم ‌گیری بهتر برای خرید و فروش دارایی ‌های مالی بپردازند.

در حقیقت تمامی روش های تحلیلی تکنیکال در کنترل استرس معامله گران traders’ stress نقش مهمی دارند. زیرا با ارائه تحلیل‌ های دقیق و مبتنی بر داده‌ های واقعی، اطمینان بیشتری به معامله گران می‌ دهد و از افزایش استرس در هنگام تصمیم ‌گیری جلوگیری می ‌کند.

افزون بر این، تحلیل تـکنیکال به معامله گران کمک می ‌کند تا با اطلاعات دقیق و واضح، بهترین زمان برای ورود و خروج از بازار را انتخاب کنند و از خسارات بیشتر در صورت اشتباه در تصمیم‌ گیری جلوگیری کنند. به طور کلی، تحلیل تـکنیکال به عنوان یکی از ابزارهای مهم در مدیریت ریسک و کنترل استرس معامله گران، در بازارهای فارکس و بورس مورد استفاده قرار می‌ گیرد.

نقش تحلیل تکنیکال در کنترل و مدیریت ریسک معامله گران بازارهای فارکس و بورس چیست؟‎‎

تحلیل تـکنیکال به عنوان یکی از روش‌ های تحلیل بازارهای مالی، نقش مهمی در کنترل و مدیریت ریسک معامله گران بازارهای فارکس و بورس دارد.

افزون بر موارد پیش گفته در نقش تحلیل های تکنیکال در مدیریت استرس که در حقیقت مدیریت ریسک نیز محسوب می شود، تحلیل های فنی به معامله گران کمک می ‌کند تا با اطلاعات دقیق و واضح، زمان های بهتری را برای ورود و خروج از بازار را انتخاب کنند.

این امر مهمترین وجه مدیریت ریسک به معنای واقعی کلمه است. زیرا منجر به محدود ساختن حداکثری خسارت و ضرر و زیان می شود. در بسیاری از معاملات منفی نیز، خروج زود هنگام از خسارات بیشتر در صورت اشتباه در تصمیم‌ گیری جلوگیری کنند.

بنابراین، به طور کلی، تحلیل تـکنیکال به عنوان یکی از ابزارهای مهم در مدیریت ریسک و کنترل استرس معامله گران، در بازارهای فارکس و بورس مورد استفاده قرار می‌ گیرد.

 

روش های آموزش و یادگیری تحلیل تکنیکال در بورس و فارکس چیست؟

تحلیل های تکنیکال در حقیقت مهارت skill هستند. به این معنا که قابل یادگیری، تمرین و توسعه می باشد. ما در مقاله ای به شکل کامل به دلایل لزوم آموزش های معاملاتی و استراتژی های یادگیری تحلیل های بازار پرداخته ایم. بر این اساس عمده ترین روش های آموزش و یادگیری تحلیل تـکنیکال در بورس و فارکس عبارتند از:

الف) کتابخانه:

خواندن کتابها و منابع آموزشی مرتبط با تحلیل تـکنیکال، از جمله کتاب های نویسندگان معروف مانند جان مورفی، استیو نیسن، و مارتین پرینگ.

ب) دوره های آموزشی:

شرکت در دوره های آموزشی تحلیل تکـنیکال، که توسط افراد مجرب و حرفه ای ارائه می شود.

پ) وبینارها:

شرکت در وبینارهای تحلیل تـکنیکال، که توسط افراد مجرب و حرفه ای برگزار می شود.

ت) تحلیل بازار:

بررسی و تحلیل بازار و نمودارهای قیمتی به صورت خود آموز، با استفاده از منابع آموزشی مرتبط.

ث) تمرین:

تمرین و آزمایش استراتژی های مختلف تحلیل تـکنیکال با استفاده از داده های تاریخی و شبیه سازی معاملات در محیط های مجازی.

 

ابزارهای تحلیل تکنیکال در معاملات بورس و فارکس چه هستند؟

تحلیل های تکنیکال شامل طیف وسیعی از ابزارهای آماری و ریاضی هستند. زیرا اساس تحلیل در سیستم های تکنیکال وضعیت قیمت در زمان های مختلف و محاسبات نموداری، برداری، و ریاضی مرتبط با آن می باشد.

به طور خلاصه، ابزارهای تحلیل تکـنیکال در معاملات بورس و فارکس شامل نمودارهای قیمت price chart، شاخص ‌های تکنیکال technical indices، الگوهای قیمتی price patterns، خطوط روند trend line، اندیکاتورها indicators، نوسانگرها یا اوسیلاتورها oscillators، و سطوح پشتیبانی support و مقاومت resistance هستند. این ابزارها به کمک روش‌ های آماری و ریاضی، حرکت قیمت price movement را تحلیل کرده و پیش ‌بینی ‌هایی درباره رفتار آینده بازار ارائه می ‌دهند.

معروف ترین نرم افزارهای مورد استفاده در تحلیل تکنیکال فارکس و بورس چه هستند؟

به طور معمول برای معاملات بورسی در کشورهای مختلف، سامانه های معاملاتی ملی متفاوتی وجود دارند. همچنین کارگزاری های  بورس در کشورهای مختلف مثل کشور ما ممکن است برای تحلیل تکنیکال سیستم های نرم افزاری اختصاصی خود را ارائه نمایند.

اما برای معاملات فارکس عمدتاً کارگزاری ها brokers دارای دو نرم افزار هستند. معروفترین نرم افزارهای مورد استفاده در تحلیل تـکنیکال فارکس و بورس شامل موارد زیر می ‌شوند:

الف)MetaTrader 4:

این نرم افزار یکی از معروف ‌ترین و پر استفاده ‌ترین نرم افزارهای تحلیل تـکنیکال در بازار فارکس و بورس است. با استفاده از این نرم افزار، معامله‌ گران می ‌توانند به راحتی نمودارهای قیمتی را تحلیل کنند، اندیکاتورهای مختلف را اعمال کنند و ربات ‌های معاملاتی خود را برنامه ‌ریزی کنند.

در کشور ما برای بورس تهران، شرکت کارگزاری مفید از نسخه فارسی متا تریدر 4 استفاده می کند.

ب) TradingView:

این نرم افزار یکی دیگر از محبوب ‌ترین نرم افزارهای تحلیل تـکنیکال است. با استفاده از این نرم افزار، معامله‌ گران می ‌توانند به راحتی به نمودارهای قیمتی دسترسی داشته باشند و اندیکاتورهای مختلف را اعمال کنند. اکثر کارگزاری های معروف کشور ما برای صفحات تحلیل تکنیکال خود از تریدینگ ویو استفاده می کنند که به عنوان مثال کارگزاری آگاه و کارگزاری بانک رفاه کارگران از این دسته اند.

 

 

پ) Amibroker:

 این نرم افزار یکی از پر کاربرد ترین نرم افزارهای تحلیل تـکنیکال در بازار بورس است. با استفاده از این نرم افزار، معامله‌ گران می‌ توانند به راحتی نمودارهای قیمتی را تحلیل کنند و استراتژی ‌های معاملاتی خود را برنامه ‌ریزی کنند.

ت) Dynamic Trader:

نرم افزای داینامیک تریدر dynamic trader یکی از بهترین ابزارهای تحلیل تکنیکال بازار سرمایه می باشد که تحلیل های قدرتمندی را به کاربران ارائه می دهد.

کسانی که می‌خواهند تحلیل های هارمونیک و فیبوناچی را انجام دهند، با کاملترین طیف امکانات در این نرم افزار می توانند براحتی تحلیل های خود را صورت دهند. به گفته دکتر امیر محمد شهسوارانی روانشناس صنعتی و سازمانی انستیتو رزا مایند، در صورتی که علاقمند تحلیل های هارمونیک و فیبوناچی هستید، پیشنهاد می شود حتماً سری به داینامیک تریدر بزنید.

همچنین استراتژی های معاملاتی رابرت ماینر و نیز تحلیل امواج الیوت تنها در این نرم افزار به شکل کامل قابل اجرا می باشند.

ث) NinjaTrader:

این نرم افزار یکی دیگر از محبوب ‌ترین نرم افزارهای تحلیل تـکنیکال در بازار فارکس و بورس است. با استفاده از این نرم افزار، معامله ‌گران می‌ توانند به راحتی به نمودارهای قیمتی دسترسی داشته باشند و استراتژی ‌های معاملاتی خود را برنامه ‌ریزی کنند.